مفهوم Total supply یا عرضه کل چیست؟!

تصور کنید وارد دنیای ارزهای دیجیتال شده‌اید و قصد دارید در یک پروژه جدید سرمایه‌گذاری کنید. اولین سوالی که به ذهن می‌رسد این است: چقدر از این ارز در دسترس است و چه مقدار از آن هنوز در بازار وجود ندارد؟ پاسخ این سوال به شما کمک می‌کند که تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید و درک بهتری از پویایی بازار پیدا کنید. اینجا است که مفهوم عرضه کل (Total Supply) وارد بازی می‌شود.

عرضه کل، به‌طور ساده، تعداد کل واحدهای یک ارز دیجیتال است که تا به حال در شبکه منتشر شده یا در آینده منتشر خواهد شد. این مفهوم برای تحلیل‌گران، سرمایه‌گذاران و حتی کاربران عادی اهمیت زیادی دارد، زیرا می‌تواند تأثیر مستقیم و قابل‌توجهی بر ارزش و پایداری یک ارز دیجیتال داشته باشد. عرضه محدود یا نامحدود، روند استخراج و حتی نحوه توزیع آن، همگی از عواملی هستند که بر این مفهوم تأثیر می‌گذارند و می‌توانند به‌طور چشمگیری بر قیمت و موفقیت یک پروژه ارز دیجیتال اثر بگذارند.

در این مقاله، قصد داریم به زبان ساده و جذاب توضیح دهیم که عرضه کل چیست، چرا باید به آن توجه کنید و چگونه این اطلاعات می‌توانند به شما در انتخاب بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری کمک کنند. اگر می‌خواهید در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال بهتر عمل کنید و از رقبا جلوتر باشید، آگاهی از این مفهوم، اولین گام مهم در مسیر موفقیت شما است.

تعریف عرضه کل (Total Supply)

عرضه کل یا Total Supply به تعداد کل ارزهای دیجیتال در گردش یا در دسترس اشاره دارد که در مجموع، در یک شبکه خاص وجود دارند. این تعداد ممکن است ثابت باشد یا در طول زمان تغییر کند. به عبارت دیگر، عرضه کل نشان‌دهنده این است که در مجموع، چه مقدار ارز دیجیتال تاکنون استخراج شده یا به‌طور عمومی در دسترس قرار گرفته است.

برای درک بهتر این مفهوم، تصور کنید که یک توکن یا ارز دیجیتال در یک شبکه مانند بیت‌کوین یا اتریوم دارای سقف عرضه خاصی است، یعنی حداکثر تعداد واحدهای قابل عرضه مشخص شده است. در این صورت، مفهوم عرضه کل به شما کمک می‌کند تا بفهمید که در حال حاضر چه مقدار از این سقف استفاده شده و چه مقدار از آن هنوز در دسترس قرار نگرفته است.

چرا عرضه کل اهمیت دارد؟

آگاهی از عرضه کل برای هر کسی که وارد دنیای ارزهای دیجیتال می‌شود ضروری است. در ادامه، دلایلی را بررسی می‌کنیم که چرا باید به این مفهوم توجه ویژه‌ای داشته باشید:

1. تأثیر بر قیمت
   عرضه کل می‌تواند به‌طور مستقیم بر قیمت یک ارز دیجیتال تأثیر بگذارد. به‌طور کلی، هرچه تعداد ارزهای در دسترس بیشتر باشد، عرضه افزایش می‌یابد و این می‌تواند باعث کاهش قیمت شود. برعکس، اگر عرضه محدود باشد و تقاضا برای آن زیاد، قیمت آن ارز ممکن است افزایش پیدا کند.
2. پیش‌بینی تورم و انقباض بازار
   برخی از ارزهای دیجیتال به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که تعداد واحدهای در دسترس آن‌ها به مرور زمان کاهش می‌یابد. این کاهش عرضه می‌تواند باعث ایجاد تورم منفی یا deflation شود و به‌طور کلی به نفع سرمایه‌گذاران باشد. در مقابل، اگر عرضه زیاد باشد، ممکن است شاهد تورم و کاهش ارزش ارز دیجیتال در بازار باشیم.
3. بررسی پایداری پروژه
   اگر پروژه‌ای به‌طور منظم و با برنامه خاصی تعداد توکن‌های جدیدی وارد بازار کند، ممکن است این نشان‌دهنده پایداری و آینده روشن پروژه باشد. اما اگر عرضه کل به‌طور ناگهانی یا غیرقابل پیش‌بینی افزایش یابد، ممکن است نگران‌کننده باشد و نشان‌دهنده مشکلاتی در پایداری پروژه باشد.
4. تأثیر بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری
   آگاهی از عرضه کل به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در زمینه خرید و فروش ارزهای دیجیتال بگیرید. اگر شما از یک ارز دیجیتال با عرضه محدود خریداری کنید، ممکن است در آینده با کاهش عرضه و افزایش تقاضا روبه‌رو شوید که می‌تواند به نفع شما باشد.

طبق گزارشی از سایت binance :

the total supply includes both the circulating supply and the coins that are yet to hit the open market. For instance, coins that are being held under a lockup or vesting period, which typically follows a private sale or Initial Coin Offering (ICO) event.

کل عرضه شامل عرضه در گردش و سکه هایی است که هنوز وارد بازار آزاد نشده اند. به عنوان مثال، سکه‌هایی که تحت یک دوره قفل شده اند، که معمولاً پس از یک رویداد فروش خصوصی یا عرضه اولیه سکه (ICO) آزاد می‌شود.

تفاوت عرضه کل (Total Supply) با دیگر مفاهیم مرتبط

در دنیای ارزهای دیجیتال، با مفاهیم مختلفی مانند سقف عرضه (Max Supply)، عرضه در گردش (Circulating Supply) و عرضه موجود (Supply) روبه‌رو می‌شویم. حالا بیایید این مفاهیم را با هم مقایسه کنیم:

1. Max Supply (سقف عرضه)
   سقف عرضه به حداکثر تعداد واحدهایی اشاره دارد که یک ارز دیجیتال می‌تواند در آینده به خود بگیرد. برای مثال، سقف عرضه بیت‌کوین 21 میلیون واحد است. این بدان معناست که هیچ‌گاه بیش از 21 میلیون بیت‌کوین وجود نخواهد داشت.
2. Circulating Supply (عرضه در گردش)
   عرضه در گردش به تعداد واحدهایی اشاره دارد که در حال حاضر در بازار در گردش هستند و در دسترس عموم قرار دارند. این تعداد از عرضه کل کمتر است، زیرا ممکن است تعدادی از توکن‌ها در کیف پول‌ها قفل شده باشند یا در فرآیند استخراج قرار گیرند.
3. Total Supply (عرضه کل)
   همان‌طور که اشاره کردیم، عرضه کل به تعداد توکن‌هایی گفته می‌شود که تاکنون در بازار یا شبکه خاصی در دسترس عموم قرار گرفته‌اند، چه در گردش باشند یا در کیف پول‌های مختلف نگهداری شوند. این میزان می‌تواند به مرور زمان تغییر کند، اما هیچ‌گاه از سقف عرضه تجاوز نخواهد کرد.

مثال‌هایی از عرضه کل در ارزهای دیجیتال معروف

1. بیت‌کوین (Bitcoin)
   سقف عرضه بیت‌کوین 21 میلیون واحد است و هیچ‌گاه بیش از این تعداد بیت‌کوین وارد بازار نخواهد شد. در حال حاضر، عرضه در گردش بیت‌کوین حدود 19 میلیون واحد است که به این معناست که تقریباً 90 درصد از سقف عرضه بیت‌کوین در بازار موجود است.
2. اتریوم (Ethereum)
   برخلاف بیت‌کوین، اتریوم سقف عرضه مشخصی ندارد. این بدان معناست که تعداد واحدهای اتریوم می‌تواند به‌طور نامحدود افزایش یابد. با این حال، عرضه کل اتریوم همچنان مهم است زیرا عرضه در گردش آن به‌طور مستقیم بر قیمت و ارزش بازار این ارز تأثیر می‌گذارد.
3. لایت‌کوین (Litecoin)
   لایت‌کوین نیز سقف عرضه 84 میلیون واحد دارد که 4 برابر بیشتر از بیت‌کوین است. این ویژگی می‌تواند به‌طور مستقیم بر عرضه و تقاضا در این شبکه تأثیر بگذارد.

در ادامه این مقاله، قصد داریم به بررسی روش‌های مختلف برای کسب اطلاعات عرضه ارزهای دیجیتال بپردازیم و نشان دهیم که چگونه می‌توانید از این داده‌ها برای تحلیل بهتر بازار و اتخاذ تصمیمات هوشمندانه‌تر استفاده کنید.

1. سایت‌های تحلیل داده‌های ارز دیجیتال

یکی از سریع‌ترین و معتبرترین روش‌ها برای کسب اطلاعات عرضه ارزهای دیجیتال، مراجعه به سایت‌های تحلیل داده‌های ارز دیجیتال است. این سایت‌ها ابزارهای قدرتمندی برای بررسی جزئیات بازار ارائه می‌دهند و به شما این امکان را می‌دهند که اطلاعاتی نظیر عرضه کل، عرضه در گردش، قیمت‌ها، حجم معاملات و سایر داده‌های مهم را مشاهده کنید. این سایت‌ها معمولاً اطلاعات دقیق و به‌روز ارائه می‌دهند که می‌توانید از آن‌ها برای بررسی وضعیت عرضه ارز دیجیتال انتخابی خود استفاده کنید.

2. پروژه‌ها و وایت‌پیپرها (Whitepapers)

هر ارز دیجیتال معتبر معمولاً دارای یک وایت‌پیپر (Whitepaper) است که در آن توضیحات دقیقی درباره ویژگی‌ها و اطلاعات مالی پروژه ارائه می‌شود. یکی از بخش‌های کلیدی این وایت‌پیپرها، اطلاعات مربوط به عرضه توکن‌ها و نحوه توزیع آن‌ها است. برای مثال، در وایت‌پیپر بیت‌کوین، تمام اطلاعات مربوط به الگوریتم استخراج، سقف عرضه و نحوه تخصیص پاداش‌ها برای ماینرها آورده شده است. در حالی که پروژه‌های جدید نیز معمولاً اطلاعات مشابهی را در این اسناد ارائه می‌دهند.

3. پلتفرم‌های بلاک‌چینی و Explorers

Explorers یا کاوشگرهای بلاک‌چین ابزارهایی هستند که اطلاعات دقیق و لحظه‌ای در مورد وضعیت بلاک‌چین و ارز دیجیتال خاصی را ارائه می‌دهند. این پلتفرم‌ها به شما این امکان را می‌دهند که به‌طور زنده اطلاعات مربوط به عرضه در گردش و تراکنش‌های شبکه را مشاهده کنید. این ابزارها به شما کمک می‌کنند که به‌طور مستقیم و در زمان واقعی، اطلاعات دقیق و به‌روز را در مورد ارزهای دیجیتال مختلف به دست آورید.

4. گروه‌ها و انجمن‌های آنلاین

در دنیای ارزهای دیجیتال، گروه‌ها و انجمن‌های آنلاین می‌توانند منابع خوبی برای کسب اطلاعات و دریافت به‌روزرسانی‌های سریع باشند. این گروه‌ها می‌توانند در شبکه‌های اجتماعی مختلف مانند Telegram، Reddit و Twitter فعال باشند و اخبار و تحلیل‌های جدید را به‌سرعت به اشتراک بگذارند. اگرچه باید مراقب منابع غیررسمی باشید، اما انجمن‌ها می‌توانند به شما کمک کنند تا آخرین اخبار را سریعاً دریافت کنید.

5. پلتفرم‌های تجزیه و تحلیل حرفه‌ای

اگر به دنبال تحلیل‌های عمیق‌تر و اطلاعات دقیق‌تر هستید، می‌توانید از پلتفرم‌های تجزیه و تحلیل حرفه‌ای استفاده کنید. این پلتفرم‌ها ابزارهای قدرتمندی را برای تحلیل اطلاعات عرضه ارز دیجیتال در اختیار شما قرار می‌دهند و می‌توانند کمک کنند تا استراتژی‌های دقیق‌تری را برای سرمایه‌گذاری طراحی کنید.

نتیجه گیری

در نهایت، درک درست از عرضه کل، یک ابزار اساسی در دستان هر سرمایه‌گذار است. به‌خصوص در بازاری مانند ارزهای دیجیتال که نوسانات زیادی دارد، کسب اطلاعات دقیق و به‌روز در مورد وضعیت عرضه ارزهای مختلف می‌تواند به شما کمک کند تا ریسک‌های خود را کاهش داده و از فرصت‌های مناسب بهره‌برداری کنید. حالا که با اهمیت این مفهوم آشنا شدید، در ادامه به 10 سوال متداول در مورد عرضه کل پاسخ خواهیم داد که می‌تواند به شما در درک بهتر این موضوع کمک کند.

سوالات متداول

1- عرضه کل (Total Supply) چیست؟

عرضه کل به تعداد کل واحدهای یک ارز دیجیتال اشاره دارد که در حال حاضر در دسترس هستند یا در آینده منتشر خواهند شد. این عدد ممکن است ثابت باشد یا در طول زمان تغییر کند. این عدد شامل تمام توکن‌های موجود در بازار است که در اختیار کاربران قرار دارند یا به آن‌ها تخصیص داده شده است.

2- چه تفاوتی بین عرضه کل و سقف عرضه (Max Supply) وجود دارد؟

عرضه کل به تعداد توکن‌هایی اشاره دارد که تا به حال وارد بازار شده‌اند، در حالی که سقف عرضه (Max Supply) به حداکثر تعداد توکن‌هایی گفته می‌شود که هرگز وارد بازار نخواهند شد. به‌عنوان مثال، سقف عرضه بیت‌کوین 21 میلیون واحد است، در حالی که عرضه کل آن در حال حاضر حدود 19 میلیون واحد است.

3- چرا عرضه کل برای ارزهای دیجیتال اهمیت دارد؟

عرضه کل یکی از فاکتورهای مهمی است که بر قیمت، تقاضا و عرضه یک ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد. این اطلاعات به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از تغییرات احتمالی قیمت‌ها و وضعیت آینده پروژه آگاه شوند و تصمیمات بهتری بگیرند.

4- چگونه عرضه کل بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد؟

اگر یک ارز دیجیتال عرضه محدودی داشته باشد، ممکن است تقاضا برای آن ارز افزایش یابد و این امر باعث افزایش قیمت شود. برعکس، اگر ارز دیجیتال عرضه زیادی داشته باشد، با توجه به تورم زیاد، احتمال کاهش قیمت وجود دارد. پس عرضه کل و نحوه توزیع آن به‌شدت بر قیمت و پویایی بازار تأثیر می‌گذارد.